Choppiness

Choppiness é a medida da turbulência do mercado, conseguida através do cálculo da "dimensão fractal" da negociação nos últimos "n" períodos. Desenvolvido por E. W. Dreiss que se utilizou-se dos princípios da Teoria do Caos para indicar quando o mercado está mais turbulento ou mais linear.

A Teoria do Caos diz que o mundo real não é Euclideano: os objetos não têm uma dimensão que possa ser expressa por um número inteiro (1, 2 ou 3). Os preços praticados em um mercado são um bom exemplo. O gráfico dos preços em um período raramente é uma linha simples, e raramente cobre todo o retângulo, ou seja, também não chega a ser uma simples figura bidimensional. Pode-se dizer portanto que a dimensão da figura do gráfico de preços em um período é um objeto com dimensão que varia de 1 (se for uma linha simples) até 2 (se atingir a máxima e a mínima em todas as barras). (Gibbons Burke, Revista Futures, 1993, tradução livre).

Fonte: Cartezyan